z.system

La empresa YPF abrió ayer una oferta de canje por sus bonos en dólares bajo legislación de Nueva York, con un monto que supera los u$s6.200 millones.

Tal como anunció el viernes, la compañía petrolera de mayoría estatal abrió una oferta de canje de todos sus bonos en dólares bajo legislación de Nueva York: YPF 2021, YPF 2024, YPF 03-2025, YPF 07-2025, YPF 2027, YPF 2029 e YPF 2047.

El objetivo de la firma que preside Guillermo Nielsen es canjear esos papeles por nuevos bonos al 2026 (respaldado este instrumento por exportaciones) con cupón de 8,5%, a 2029 con cupón del 8,5%, y 2033 con cupón del 7%.

Los nuevos bonos ofrecidos no pagarán ni devengarán intereses hasta el 31 de diciembre de 2022 y a partir de ahí pagarán cupones de forma trimestral (2026) o semestral (2029 y 2033) a la tasa correspondiente.

La fecha de expiración temprana de la oferta es el 21 de enero, y la fecha de expiración tardía el 4 de febrero. Las condiciones de la oferta temprana tienden a tener un mejor valor económico que la oferta tardía.

Como parte de su estrategia, la empresa busca refinanciar vencimientos por u$s413 millones previstos para el 23 de marzo próximo.

El programa busca ajustarse a la normativa del Banco Central que obliga a las compañías a refinanciar parte de sus pasivos en moneda extranjera que vencen en el primer trimestre de 2021.

En julio de 2020, al anticiparse a lo que era un importante vencimiento financiero en marzo de 2021 por 1.000 millones de dólares, la compañía había ofrecido ya a los tenedores de ese instrumento un canje voluntario que resultó en la participación del 58,7% de los inversores.

 

Fuente: Ambito